الضرائب والتنظيم
تختلف القواعد الضريبية بين الدول وتتغيّر مع الوقت. تصف هذه المقالات مبادئ عامة؛ تحقّق دائمًا من وضعك لدى مختص أو مصدر رسمي.
الإبلاغ التنظيمي للصناديق الكمية: Form PF و13F والحد الفاصل مع سرية الاستراتيجية
ينشر نموذج 13F مراكز عمرها 45 يوماً على الأقل، وقد يصل إلى 136 يوماً قبل الإيداع التالي. أما التقلب السنوي على 5 سنوات لمؤشر S&P 500 (17%) وبيتكوين (51.6%) فيصنّفهما في الفئتين 4 و6 على مقياس مخاطر PRIIPs المكوّن من 7 مستويات. ما يكشفه الإبلاغ التنظيمي فعلاً، وما يحميه.
تنظيم ESMA للرافعة المالية على عقود الفروقات/الفوركس: ما الذي تغيّر بالنسبة للمتداولين الأفراد الأوروبيين
يُطلَق إغلاق الهامش عند 50% في عقد فروقات EUR/USD برافعة 30:1 عند حركة معاكسة قدرها 1.67%، وقد حدث ذلك في 1.2% من الجلسات منذ 1999. أما في عقد فروقات أسهم برافعة 5:1، فيُتخطى عتبة 10% أكثر بكثير. حساب حقيقي لتكرار الإغلاقات القسرية، أداة بأداة.
ضرائب صناديق المؤشرات: الحساب المعفى مقابل الحساب العادي
على استثمار 20000 يورو لمدة 20 عاماً بعائد إجمالي 6%، تبلغ القيمة الصافية بعد الضريبة لحساب PEA (اشتراكات اجتماعية 18.6% في 2026) 55932 يورو، مقابل 50282 يورو لصندوق مؤشرات مراكم في حساب عادي بضريبة موحدة 31.4%، و49066 يورو لصندوق موزّع. محاكاة محسوبة بمعدلات 2026، يجب التحقق منها مع مختص.